天齐锂业 (9696.HK)
港股关注更新于 2026/10/19
天齐锂业 (9696.HK)
基本信息
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 港股代码 | 9696.HK |
| A股代码 | 002466.SZ |
| 主营业务 | 锂矿+锂盐 |
| 核心资产 | Greenbushes 51% / SQM 23% |
| 当前价 | HK$65.55（04-30，+3.6%） |
| PE（动态） | 17.8x |
| 52周高/低 | HK$67.75 / HK$39.10 |
持仓信息
观察中（无持仓） — Stage 2主升浪，5周+68%，等回调
基本面
| 指标 | 数据 |
|---|---|
| Q1营收 | 51.28亿（+98.4%） |
| Q1净利 | 18.76亿（+1699%） |
| 毛利率 | 62.66% |
| 负债率 | 28.39% |
技术面关键价位
| 类型 | 价位 |
|---|---|
| 压力 | HK$67.75 / 70 |
| 当前 | HK$65.55 |
| 支撑 | HK$57-58 |
| 止损 | HK$53 |
相关预案
- [[9696.HK-天齐锂业/2026-04-30-trading-plan]]（建档：2026-04-30）
预案状态
🔴 2026-10-19 周检：仍远离（六连阴 + 放量下跌 + 当日新低） —— 现价 HK$23.900（10/16 −2.29%；10/19 港股休市），上周 −13.0%（池内最惨）。10/16 低 23.76 = 52 周新低（52 周高 69.15）。MA5 24.96 / MA10 26.27 / MA20 27.95 / MA60 32.57 空头排列；10/16 量 4.0M = 20 日均量 1.25 倍（放量下跌）。 估值（broker EPS TTM 3.097）：PE 7.7x / PB 0.72x（破净） —— 周期底部特征，但「便宜≠止跌」。 碳酸锂主连 10/19 ¥100,280（+1.2%，日内自 94,860 反抽 5.7%），上周自 108,820 一路下杀后首次止跌迹象，仍差上期阈值 ¥115k 12.8%。 新观察（两条同时满足才给区间）：① 碳酸锂连续 3 日收 ≥¥100,000；② 股价 3 日不创新低（守 23.76）。触发后 24.5–25.0 试探，止损 23.5，T1 26.27 / T2 27.95，盈亏比 2.6:1，≤3% 仓。详见 [[wiki/logs/2026-10-19]]。
共 1 个历史版本
2026-04-30最新
天齐锂业（9696.HK）交易预案
日期： 2026-04-30
当前价： HK$65.55（+3.6%）
状态： 🟢 Stage 2 主升浪，短期超买等回调
一、行情速览
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 当前价 | HK$65.55 |
| 5周低 | HK$39.10（3/22） |
| 5周涨幅 | +68% |
| 今日高 | HK$67.75 |
| 成交量 | 1,185万股 |
二、技术面
趋势：Stage 2 加速主升浪 ✅
2月初 54→41 恐慌下杀（放量见底）
2-3月 39-45 磨底横盘
3/23 反转阳包阴启动
4月 39→68 加速主升（+74%）
- 量价配合：上涨放量、回调缩量，典型的牛市结构
- 4/20 天量2,586万股+冲高回落长上影 → 潜在短期顶部信号
- 当前严重偏离均线，超买
关键价位：
| 类型 | 价位 | 说明 |
|---|---|---|
| 压力 | 67.75 | 今日高点 |
| 心理压力 | 70 | 整数关口 |
| 当前 | 65.55 | |
| 支撑 | 57-58 | 4/20-27多次回踩不破 |
| 强支撑 | 53-54 | 4月中旬突破平台 |
| 止损 | 53 | 跌破即趋势破坏 |
三、基本面
| 指标 | 数值 | 评价 |
|---|---|---|
| PE（动态） | 17.77x | 🟢 周期上行初期，合理偏低 |
| PB | 2.88x | 🟢 资源股合理 |
| Q1营收 | 51.28亿（+98.4%） | 🟢🟢 |
| Q1净利 | 18.76亿（+1699%） | 🟢🟢🟢 爆发反转 |
| 毛利率 | 62.66% | 🟢🟢 |
| 负债率 | 28.39% | 🟢🟢 极低 |
催化剂： 全球锂矿减产 + 宜春停产 + Q1暴增17倍 护城河： 持有全球最大硬岩锂矿Greenbushes 51% + 智利SQM 23%
四、Penfold 判定
| Setup 三步 | 状态 |
|---|---|
| 趋势向上？ | ✅ Stage 2主升浪 |
| 回调到价值区？ | 🟡 当前65不便宜，等57-58 |
| 确认信号？ | ❌ 需等回调止跌 |
趋势没问题，问题是价格。 5周+68%后现在追进去，一个小回调就是10%浮亏。
五、方案
方案A：等回调57-60 ⭐
| 参数 | 数值 |
|---|---|
| 等什么 | 缩量回踩57-58平台不破 |
| 入场价 | HK$58.50 |
| 止损 | HK$53.00（-9.4%） |
| T1 | HK$68（+16.2%） |
| T2 | HK$75（+28.2%） |
| 仓位 | ≤20% |
| 盈亏比 | (68-58.5)/(58.5-53) = 1.73:1 |
⚠️ 止损宽因波动大，严格按2%风险控仓位。
方案B：等突破70追入
| 触发 | 放量站上70 |
|---|---|
| 止损 | 64 |
六、Penfold检查
| # | 状态 |
|---|---|
| 趋势向上？ | ✅ |
| 回调到价值区？ | 🟡 等57-60 |
| 确认信号？ | 🟡 等缩量企稳 |
趋势完美但短期超买。等跌到57-60再买，不追高。